CDCR—2025—01002

市直和中央、省駐常有關單位：

《常德市科創(chuàng)引導基金管理辦法》已經(jīng)市委、市人民政府同意，現(xiàn)印發(fā)給你們，請認真貫徹執(zhí)行。

                          常德市人民政府辦公室

                             2025年4月23日

常德市科創(chuàng)引導基金管理辦法

第一章  總  則

第一條  為促進我市創(chuàng)業(yè)投資高質(zhì)量發(fā)展，支持初創(chuàng)科技企業(yè)發(fā)展壯大，根據(jù)《國務院辦公廳關于促進政府投資基金高質(zhì)量發(fā)展的指導意見》（國辦發(fā)〔2025〕1號）、《國務院辦公廳關于印發(fā)〈促進創(chuàng)業(yè)投資高質(zhì)量發(fā)展的若干政策措施〉的通知》（國辦發(fā)〔2024〕31號）、《財政部關于印發(fā)〈政府投資基金暫行管理辦法〉的通知》（財預〔2015〕210號）精神，結(jié)合我市實際，制定本辦法。

第二條  常德市科創(chuàng)引導基金（以下簡稱“科創(chuàng)基金”）是指經(jīng)市人民政府批準，由市財政聯(lián)合湖南財鑫投資控股集團有限公司共同出資設立有限合伙企業(yè)，采取股權投資等市場化方式，引導社會資本投早、投小、投硬科技的政府性引導基金。市財政出資主要通過新增預算安排、專項資金“撥改投”等方式籌集。

第三條  科創(chuàng)基金總規(guī)模10億元，存續(xù)期15年（其中投資期8年、退出期7年），期滿后可根據(jù)程序協(xié)商延期?？苿?chuàng)基金采取直接投資和參股基金的運作模式，其中用于直接投資的資金不低于基金總規(guī)模的70%。

第四條  科創(chuàng)基金應堅持服務我市“4+3”現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系，重點投資生物制造等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。投資對象主要包括：

（一）科技成果轉(zhuǎn)化項目；

（二）成立時間不超過3年的科創(chuàng)企業(yè)項目；

（三）大學生創(chuàng)業(yè)項目。

第二章  工作機制

第五條  建立科創(chuàng)基金統(tǒng)籌協(xié)調(diào)工作機制（以下簡稱“工作機制”），由常務副市長任召集人，召集市政府辦、市科技局、市工信局、市人社局、市財政局等部門，研究基金管理相關政策，審議年度參股基金設立計劃，決策、協(xié)調(diào)基金運作管理中的重大事項。

第六條  相關部門主要工作任務：

（一）市政府辦負責指導防控相關金融風險，參與基金績效評價。

（二）市科技局、市工信局和市人社局分別作為科技成果轉(zhuǎn)化項目、科創(chuàng)企業(yè)項目和大學生創(chuàng)業(yè)項目的業(yè)務指導部門，各自制定操作細則，牽頭組建項目庫，篩選并推薦項目

（三）市財政局負責籌措資金，牽頭擬定科創(chuàng)基金設立方案，推進方案實施；匯總工作機制審議事項并組織會議，督促落實工作機制決定事項；牽頭建立績效評價制度并組織實施考核；負責日常協(xié)調(diào)、監(jiān)督和管理工作及其他事項。

第七條  科創(chuàng)基金管理人（以下簡稱“管理人”）由工作機制從具有一定規(guī)模、較豐富基金管理經(jīng)驗和良好基金管理業(yè)績的投資機構中擇優(yōu)選擇，并依法簽訂委托管理協(xié)議，明確雙方權利、義務與責任。管理人按不高于科創(chuàng)基金實繳出資額3%的標準收取管理費（具體以合伙協(xié)議約定為準）。具體職責為：

（一）根據(jù)本辦法及業(yè)務指導部門制定的操作細則，確定科創(chuàng)基金運作方案；

（二）負責科創(chuàng)基金的日常管理與投資運作事務，代表科創(chuàng)基金行使民事權利、承擔民事義務；

（三）負責直接投資項目挖掘與推薦，對直接投資項目和參股基金管理機構開展盡職調(diào)查，進行入股談判；

（四）代表科創(chuàng)基金與企業(yè)簽訂投資協(xié)議或參股基金章程或參股基金合伙協(xié)議；

（五）管理直接投資和參股基金形成的股權，負責直接投資項目退出工作，配合參股基金管理機構完成參股基金清算；

（六）跟蹤管理直接投資項目發(fā)展情況和參股基金運作情況，定期向工作機制報告；

（七）接受相關部門、工作機制或其委托的第三方機構對科創(chuàng)基金的審計檢查；

（八）辦理工作機制交辦的其他事項。

第八條  科創(chuàng)基金資金實行銀行第三方托管，托管銀行由管理人按照公平競爭原則，從在常具有基金托管資格的銀行中擇優(yōu)選擇，并依法簽訂托管協(xié)議。

第三章  直接投資運作模式

第九條  按分散投資原則，科創(chuàng)基金對科技成果轉(zhuǎn)化項目和大學生創(chuàng)業(yè)項目，單個項目單次投資金額分別不超過50萬元、20萬元。對尚未成立企業(yè)實體的項目，通過與創(chuàng)始團隊或其他投資主體（聯(lián)合投資方）共同設立公司的方式開展投資。

對成立時間不超過3年的科創(chuàng)企業(yè)項目，單個項目單次投資金額原則上不超過200萬元。

對成長性好的企業(yè)，在基金投資期內(nèi)可以追加投資，但累計持股比例不得超過30%且不得成為第一大股東。若因科創(chuàng)基金投資額度受限無法滿足被投企業(yè)資金需求的，可以通過市產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金和其他市場化基金接力投資。

第十條  直接投資項目按以下流程決策：

（一）項目方自主申報，或業(yè)務指導部門、管理人、出資方篩選推薦項目；

（二）管理人開展盡職調(diào)查；

（三）投資決策委員會審議決定。

第十一條  投資決策委員會審議直接投資項目的投資及退出事項，由5名委員組成，按照一人一票方式對科創(chuàng)基金的投資項目進行表決，原則上需4名（含）以上委員同意后方可通過。

第十二條  管理人負責項目投后日常管理，對直接投資項目應每年開展不少于一次實地調(diào)查，定期收集和分析財務報表，并履行出資人職責，掌握項目進展、股權結(jié)構變化、經(jīng)營范圍調(diào)整等情況。

第十三條  管理人應每3年對被投企業(yè)發(fā)生事實損失的可能性進行評估。當被投企業(yè)出現(xiàn)創(chuàng)業(yè)失敗、停止經(jīng)營1年以上、資不抵債或破產(chǎn)清算等情形之一的，由管理人提出損失核銷方案并委托第三方開展專項審計后，報請工作機制審批核銷投資損失。

對已核銷資產(chǎn)，管理人仍應盡職追償，盡最大可能實現(xiàn)回收價值最大化。

第十四條  科創(chuàng)基金以并購、回購、清算、股權轉(zhuǎn)讓、境內(nèi)外首次公開募股等方式退出。

第十五條  科創(chuàng)基金存續(xù)期間回收的本金及收益依據(jù)“即退即分”原則，按實繳出資比例及時向出資人進行分配。設置年化4%門檻收益率，超額收益的30%分配給管理人、70%按實繳出資比例分配給出資人。

第四章  參股基金運作模式

第十六條  科創(chuàng)基金參股單只基金出資原則上不超過被投基金規(guī)模的20%且不超過4000萬元。

第十七條  參股基金對常德市的資金投資額原則上不低于科創(chuàng)基金對參股子基金的實繳出資額。返投認定參照常德市產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金管理辦法操作。

第十八條  參股基金管理機構按照市場化、專業(yè)化原則決策，規(guī)范有序開展投資。

第十九條  若參股基金完成返投后，超出返投比例投資于常德市區(qū)域內(nèi)項目的，科創(chuàng)基金可按出資額享受的參股基金超額收益的90%為限讓渡給其他合伙人。

第二十條  參股基金可以通過基金份額轉(zhuǎn)讓、清算等方式退出。

第五章  風險防控和監(jiān)督評價

第二十一條  科創(chuàng)基金及其參股基金禁止從事業(yè)務參照常德市產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金管理辦法執(zhí)行。

第二十二條  科創(chuàng)基金及其參股基金閑置資金只能存放托管銀行或購買保本型理財產(chǎn)品。

第二十三條  政府部門和科創(chuàng)基金及管理人，均不得干預子基金投資項目的市場化決策，但在子基金及其所投企業(yè)或項目違法、違規(guī)或偏離政策導向的情況下，可按照相關約定，行使一票否決權。

第二十四條  按照科創(chuàng)基金資金規(guī)模的70%設置整體容虧率（讓利部分作為盈利核算），工作機制會同相關部門，科學制定績效評價指標體系，對科創(chuàng)基金全生命周期進行整體性監(jiān)督和考核評價。在投資整體有收益的情況下，可不對單個子基金或單個投資項目進行考核評價，但工作機制須向市委、市人民政府提交分析報告和挽損方案。

第二十五條  基金管理相關部門及工作人員、管理人在履行職責過程中，同時符合以下規(guī)定的，依規(guī)依紀依法免于責任追究：

（一）嚴格遵守國家政策、法律法規(guī)、規(guī)章制度、黨內(nèi)法規(guī)等要求，沒有違反或規(guī)避有關強制性規(guī)定；

（二）根據(jù)本辦法及相關實施細則正確履行職責，經(jīng)過充分論證和盡職調(diào)查評估，嚴格遵循相關投資決策程序，各節(jié)點有相關成果或佐證；

（三）沒有違反廉潔從業(yè)規(guī)定，不存在以權謀私、為自己或他人謀取不正當利益，沒有明知故犯或與其他組織或個人惡意串通損害國家利益、公共利益和他人正當利益；

（四）對探索創(chuàng)新、先行先試中非主觀故意造成的損失，積極履職盡責，采取合理方式主動及時止損減損，以消除不良影響或有效阻止危害結(jié)果擴大。

符合其他法律法規(guī)規(guī)定的可以從輕、減輕或者免予追責問責情形的，按相關規(guī)定辦理。

第二十六條  市審計局對科創(chuàng)基金資金使用、運行情況依法進行審計檢查。

第六章  附  則

第二十七條  科創(chuàng)基金具體約定在合伙協(xié)議中予以明確。

第二十八條  本辦法自印發(fā)之日起施行，有效期五年。

                                常德市人民政府辦公室2025年4月23日印發(fā)